Chứng khoán phái sinh là gì? Có những loại nào và đầu tư loại nào

Chứng khoán phái sinh là gì? Có bao nhiêu loại chứng khoán phái inh cũng như các đặc điểm nổi bật của dạng chứng khoán này như thế nào? Những thắc mắc này sẽ được https://xosomientrung.org/ giải đáp ngay sau đây.

1. Chứng khoán phái sinh là gì

Chứng khoán phái sinh là một loại công cụ tài chính tương lai dựa trên giá của tài sản gốc được gọi là tài sản cơ sở. Chúng là hợp đồng tương lai hoặc tùy chọn mà giá trị được phụ thuộc và phụ thuộc vào giá của tài sản cơ sở. Chứng khoán phái sinh bao gồm hai loại chính:

Chứng khoán phái sinh là gì

Hợp đồng tương lai (Futures contract)

Đây là một hợp đồng mua bán một tài sản cụ thể (chẳng hạn như chứng khoán, hàng hóa, ngoại tệ) tại một thời điểm và một giá cố định trong tương lai. Hợp đồng tương lai cam kết việc mua hoặc bán tài sản cơ sở, không phải là tài sản cơ sở thực tế. Hợp đồng tương lai thường được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán phái sinh.

Tùy chọn (Options)

Đây là một hợp đồng cho phép người mua (người sở hữu tùy chọn) mua hoặc bán một tài sản cơ sở trong tương lai, tại một giá cố định đã được đặt trước (giá thực thi). Người mua tùy chọn không bắt buộc phải mua hoặc bán tài sản cơ sở, nhưng họ có quyền thực hiện điều đó. Người bán tùy chọn phải tuân thủ yêu cầu của người mua tùy chọn, nếu họ quyết định thực hiện tùy chọn.

Các chứng khoán phái sinh được sử dụng để đầu tư, giao dịch và giảm rủi ro. Nhà đầu tư có thể sử dụng chúng để tận dụng các biến động giá cả, bảo vệ tài sản khỏi rủi ro giá, tạo ra lợi nhuận và thậm chí đầu cơ. Tuy nhiên, việc giao dịch chứng khoán phái sinh cũng có rủi ro, và yêu cầu kiến thức và kỹ năng phù hợp để đưa ra các quyết định đầu tư hiệu quả.

2. Có bao nhiêu loại chứng khoán phái sinh

Có nhiều loại chứng khoán phái sinh khác nhau, mỗi loại phụ thuộc vào tài sản cơ sở và cách thức hoạt động. Dưới đây là một số loại chứng khoán phái sinh phổ biến:

Chứng khoán phái sinh là gì 1

Chứng khoán phái sinh trên chứng khoán

Bao gồm các hợp đồng tương lai hoặc tùy chọn dựa trên giá cổ phiếu hoặc chỉ số chứng khoán, như S&P 500 Futures hay chứng khoán phái sinh trên Dow Jones.

Chứng khoán phái sinh trên hàng hóa

Bao gồm các hợp đồng tương lai hoặc tùy chọn dựa trên giá của hàng hóa như dầu, vàng, bạc, ngũ cốc, khí đốt tự nhiên và nhiều hơn nữa.

Chứng khoán phái sinh trên ngoại tệ

Bao gồm các hợp đồng tương lai hoặc tùy chọn dựa trên tỷ giá hối đoái giữa các đồng tiền, chẳng hạn như hợp đồng tương lai Euro/USD hay tùy chọn mua bán Yên Nhật/USD.

Chứng khoán phái sinh trên lãi suất

Bao gồm các hợp đồng tương lai hoặc tùy chọn dựa trên lãi suất, như hợp đồng tương lai trái phiếu Chính phủ Mỹ hoặc tùy chọn trái phiếu doanh nghiệp.

Ngoài ra, còn có nhiều loại chứng khoán phái sinh khác như chứng khoán phái sinh trên chỉ số phái sinh, chứng khoán phái sinh trên nguồn năng lượng, chứng khoán phái sinh trên thực phẩm, vv. Mỗi loại chứng khoán phái sinh có đặc điểm riêng và được giao dịch trên các sàn giao dịch phái sinh tương ứng.

3. Ưu và nhược điểm của chứng khoán phái sinh là gì

Lưu ý rằng ưu và nhược điểm của chứng khoán phái sinh có thể thay đổi tùy thuộc vào điều kiện thị trường và kỷ luật đầu tư của mỗi nhà đầu tư.

Chứng khoán phái sinh là gì 2

Ưu điểm của chứng khoán phái sinh

– Khả năng đầu tư đa dạng: Chứng khoán phái sinh cho phép nhà đầu tư tiếp cận và đầu tư vào nhiều loại tài sản cơ sở khác nhau như chứng khoán, hàng hóa, ngoại tệ và lãi suất. Điều này tăng cơ hội đa dạng hóa danh mục đầu tư và quản lý rủi ro.

– Tăng cường khả năng giảm rủi ro: Chứng khoán phái sinh được sử dụng để bảo vệ tài sản và giảm rủi ro. Nhà đầu tư có thể sử dụng hợp đồng tương lai hoặc tùy chọn để bảo vệ mình khỏi sự biến động giá cả hoặc giảm rủi ro khi giao dịch tài sản cơ sở.

– Thanh khoản cao: Do được giao dịch trên các sàn giao dịch phái sinh, chứng khoán phái sinh thường có mức thanh khoản cao. Điều này cho phép nhà đầu tư mua bán nhanh chóng và dễ dàng, giúp tăng tính linh hoạt và khả năng thực hiện giao dịch.

– Đòn bẩy tài chính: Chứng khoán phái sinh cung cấp khả năng sử dụng đòn bẩy tài chính. Nhà đầu tư chỉ cần đặt một phần vốn ban đầu như tiền đặt cọc để mở một vị thế phái sinh. Điều này cho phép tăng tiềm năng sinh lợi và tăng khả năng sinh lời, nhưng cũng có thể tăng rủi ro.

Nhược điểm của chứng khoán phái sinh

– Rủi ro đối với nhà đầu tư không chuyên nghiệp: Chứng khoán phái sinh đòi hỏi kiến thức và kỹ năng đầu tư cao. Việc không hiểu rõ hoặc không có kinh nghiệm đủ có thể dẫn đến các quyết định đầu tư không hiệu quả hoặc gánh chịu rủi ro không cần thiết.

– Rủi ro giá và rủi ro thời gian: Vì chứng khoán phái sinh dựa trên giá của tài sản cơ sở, nhà đầu tư có thể chịu rủi ro từ sự biến động giá cả. Ngoài ra, thời gian cũng có thể ảnh hưởng đến giá trị của hợp đồng phái sinh và gây ra rủi ro.

– Sử dụng đòn bẩy tài chính có thể tăng rủi ro: Mặc dù đòn bẩy tài chính có thể tăng khả năng sinh lợi, nhưng cũng có thể tăng rủi ro. Việc sử dụng đòn bẩy tài chính không thận trọng có thể dẫn đến tổn thất lớn nếu thị trường di chuyển ngược lại dự đoán.

– Chi phí giao dịch: Giao dịch chứng khoán phái sinh có thể đòi hỏi các khoản phí và lệ phí cao hơn so với giao dịch chứng khoán thông thường. Cần xem xét kỹ các chi phí giao dịch như lệ phí môi giới, lệ phí sàn giao dịch và các khoản phí khác trước khi tham gia giao dịch chứng khoán phái sinh.

Xem thêm: Chứng khoán nợ là gì? 8 Lý do chắc chắn cần biết khi muốn đầu tư

Xem thêm: Chứng khoán vốn là gì? TOP 5 điểm nổi bật bạn nên biết

Trên đây là những chia sẻ chi tiết chứng khoán phái sinh là gì và những thông tin liên quan đến loại hứng khoán này. Ngoài ra, đừng quên tham khảo thêm nhiều thông tin khác ở chuyên mục tài chính nhé.

TIN TỨC LIÊN QUAN
25/06/2023 189
Quỹ đầu tư là gì? Nếu bạn đang tìm hiểu và muốn tham gia vào một số loại quỹ đầu tư thì những thông tin tổng quan dưới đây sẽ hữu ích với bạn đấy.
25/06/2023 206
Lạm phát là gì? Có những loại lạm phát nào? hậu quả khi tình trạng lạm phát xảy ra là gì? khi lạm phát xảy ra, nền tài chính kinh tế
06/06/2023 209
Để có thể đưa ra các hoạch định rõ ràng trong chi tiêu hay kinh doanh bạn cần có phải có mục tiêu rõ ràng. Trong đó quản lý tài chính cá nhân
06/06/2023 182
Có thể bạn chưa biết nợ dài hạn là một trong số yếu tố quan trọng để đánh giá, phân tích cấu trúc và tỷ lệ nợ của một doanh nghiệp nào đó
to top