Chứng khoán nợ là gì? 8 Lý do chắc chắn cần biết khi muốn đầu tư

Bạn đã bao giờ nghe đến chứng khoán nợ hay chưa? Có những loại chứng khoán nợ nào? Và khi đầu tư vào chứng khoán nợ ngoài số tiền khủng khi nhận được ra bạn sẽ vướng vào những rủi do nào? Cùng https://xosomientrung.org/ tìm hiểu ngay sau đây nhé.

1. Chứng khoán nợ là gì

Chứng khoán nợ (bond) là một loại công cụ tài chính mà các công ty, chính phủ hoặc các tổ chức tài chính phát hành để vay vốn từ các nhà đầu tư. Chứng khoán nợ được coi là một hợp đồng vay mà người mua chứng khoán (nhà đầu tư) trở thành người cho vay tiền cho công ty hoặc chính phủ phát hành.

Chứng khoán nợ là gì

Các đặc điểm của chứng khoán nợ là gì bao gồm:

– Lãi suất và thời gian trả vốn: Chứng khoán nợ có lãi suất được xác định trước và thời gian trả vốn được ghi rõ trong hợp đồng. Nhà đầu tư nhận lợi tức từ lãi suất và nhận lại vốn ban đầu khi hợp đồng đáo hạn.

– Ưu tiên trả nợ: Chứng khoán nợ thường có mức ưu tiên trả nợ cao hơn so với cổ phiếu. Điều này có nghĩa là khi công ty hoặc chính phủ phát hành chứng khoán nợ gặp khó khăn tài chính, người nắm giữ chứng khoán nợ sẽ được ưu tiên trước trong việc nhận lại vốn và lãi.

– Công cụ có thể được chuyển nhượng: Chứng khoán nợ có tính thanh khoản, tức là nó có thể được mua bán trên thị trường chứng khoán thứ cấp. Tuy nhiên, mức độ thanh khoản của chứng khoán nợ có thể thay đổi và không như cổ phiếu.

– Rủi ro và đánh giá tín dụng: Nhà đầu tư nên đánh giá tín dụng của công ty hoặc chính phủ phát hành chứng khoán nợ để đảm bảo rằng họ có khả năng trả lãi suất và vốn đúng hẹn. Việc không trả nợ hoặc gặp khó khăn tài chính có thể ảnh hưởng đến giá trị của chứng khoán nợ.

Chứng khoán nợ thường được coi là một công cụ đầu tư an toàn và ổn định hơn so với chứng khoán vốn (cổ phiếu), nhưng đồng thời cũng có mức lợi tức thấp hơn. Việc đầu tư vào chứng khoán nợ cần phù hợp với nhà đầu tư có mong muốn nhận lãi suất cố định và tìm kiếm mức độ bảo đảm tài chính.

2. Có những loại chứng khoán nợ nào

Sau khi đã tìm hiểu chứng khoán nợ là gì cùng xem hiện nay trên thị trường có những loại chứng khoán nào nhé.

Chứng khoán nợ là gì 2

Trái phiếu doanh nghiệp (Corporate Bonds)

Đây là chứng khoán nợ do các công ty phát hành để vay vốn. Trái phiếu doanh nghiệp có thể có nhiều loại như trái phiếu cố định lãi suất, trái phiếu biến động lãi suất, trái phiếu chuyển đổi, v.v.

Trái phiếu chính phủ (Government Bonds)

Là chứng khoán nợ do chính phủ phát hành để huy động nguồn vốn. Trái phiếu chính phủ thường có mức lợi tức ổn định và được coi là có mức độ rủi ro thấp hơn so với trái phiếu doanh nghiệp.

Trái phiếu cơ bản (Municipal Bonds)

Được phát hành bởi các chính quyền địa phương (thành phố, tỉnh, quận, huyện) để tài trợ cho các dự án công cộng như cơ sở hạ tầng, giáo dục, y tế, v.v. Trái phiếu cơ bản có thể có lợi suất cố định hoặc biến đổi.

Trái phiếu quốc tế (International Bonds)

Là chứng khoán nợ phát hành bởi các quốc gia khác nhau trên thị trường tài chính quốc tế. Trái phiếu quốc tế có thể mang lại cơ hội đầu tư toàn cầu và được giao dịch trên các sàn giao dịch quốc tế.

Trái phiếu hỗn hợp (Hybrid Bonds)

Là một loại chứng khoán kết hợp giữa tính chất trái phiếu và cổ phiếu. Trái phiếu hỗn hợp có thể có cơ chế trả lãi suất cố định và có thể chuyển đổi thành cổ phiếu của công ty phát hành trong một thời điểm sau đó.

Trái phiếu gốc (Zero-Coupon Bonds)

Đây là loại trái phiếu không trả lãi suất hàng năm, mà được phát hành với mức giá thấp hơn giá trị gốc và được trả về giá trị gốc vào ngày đáo hạn.

3. Những rủi do có thể gặp phải khi tham gia chứng khoán nợ là gì

Hình thức đầu tư chứng khoán nợ được nhiều người đánh giá an toàn, ổn định hơn nhiều so với một số loại hình chứng khoán hay kinh doanh khác. Mặc dù, chứng khoán nợ ít có rủi ro, nhưng không phải là không có. Nhà đầu tư khi lựa chọn đầu tư chứng khoán nợ đặc biệt cần quan tâm lưu ý đến những rủi ro sau:

Chứng khoán nợ là gì 3

Rủi ro tín dụng

Đây là rủi ro liên quan đến khả năng không trả lãi và vốn của người phát hành chứng khoán nợ. Nếu công ty hoặc chính phủ phát hành chứng khoán nợ gặp khó khăn tài chính, có thể xảy ra việc không trả lãi suất hoặc không trả vốn đúng hẹn.

Rủi ro lãi suất

Lãi suất là một yếu tố quan trọng trong định giá chứng khoán nợ. Thay đổi trong mức lãi suất có thể ảnh hưởng đến giá trị thị trường của chứng khoán nợ. Khi lãi suất tăng lên, giá trị chứng khoán nợ có thể giảm xuống và ngược lại.

Rủi ro thanh khoản

Thanh khoản là khả năng mua bán chứng khoán nợ một cách nhanh chóng và với giá hợp lý. Một số loại chứng khoán nợ có thể không được giao dịch một cách linh hoạt trên thị trường, do đó việc tìm kiếm người mua hoặc người bán có thể khó khăn.

Rủi ro mất giá trị vốn

Giá trị chứng khoán nợ có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố khác nhau như biến động lãi suất, tình hình tài chính của công ty phát hành, và tình hình kinh tế chung. Điều này có thể dẫn đến mất giá trị vốn đầu tư của nhà đầu tư.

Rủi ro tái cấu trúc

Trong trường hợp công ty hoặc chính phủ phát hành chứng khoán nợ gặp khó khăn tài chính, có thể xảy ra quá trình tái cấu trúc nợ, trong đó điều chỉnh các điều khoản của chứng khoán nợ. Điều này có thể ảnh hưởng đến lãi suất, thời gian đáo hạn hoặc giá trị của chứng khoán nợ.

Nhà đầu tư cần hiểu và đánh giá rủi ro liên quan đến chứng khoán nợ là gì trước khi đầu tư. Việc nghiên cứu kỹ càng, đánh giá tín dụng của người phát hành và theo dõi sát sao tình hình thị trường là quan trọng để giảm thiểu rủi ro trong đầu tư chứng khoán nợ.

4. Sự khác nhau giữa chứng khoán nợ và chứng khoán vốn

Chứng khoán nợ và chứng khoán vốn là hai loại chứng khoán khác nhau trong thị trường tài chính. Dưới đây là sự khác nhau chính giữa chứng khoán nợ và chứng khoán vốn:

Chứng khoán nợ là gì 4

Đặc điểm

  • Chứng khoán nợ: Đại diện cho một khoản nợ mà người phát hành (công ty, chính phủ, tổ chức tài chính) mắc phải và có cam kết trả lãi suất và vốn cho nhà đầu tư theo điều khoản đã được thỏa thuận. Chứng khoán nợ bao gồm trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu chính phủ, trái phiếu cơ bản, v.v.
  • Chứng khoán vốn: Đại diện cho một phần sở hữu của người đầu tư trong một công ty hoặc tài sản. Nhà đầu tư mua chứng khoán vốn có quyền tham gia vào quyết định của công ty và có thể nhận lợi nhuận từ việc tăng giá trị của cổ phiếu. Chứng khoán vốn bao gồm cổ phiếu và các loại chứng chỉ quỹ liên quan đến cổ phiếu.

Trách nhiệm

  • Chứng khoán nợ: Người phát hành chịu trách nhiệm trả lãi suất và vốn theo cam kết đã được thỏa thuận với nhà đầu tư. Nhà đầu tư có quyền nhận các khoản lãi suất và vốn theo điều khoản chứng khoán nợ.
  • Chứng khoán vốn: Người đầu tư chịu rủi ro về việc tăng giảm giá trị cổ phiếu hoặc lợi nhuận của công ty. Người đầu tư không có cam kết nhận lãi suất hay trả vốn từ công ty.

Vai trò trong công ty

  • Chứng khoán nợ: Nhà đầu tư không có quyền tham gia vào quyết định quản lý hoặc điều hành công ty. Họ chỉ có quyền nhận lãi suất và trả vốn theo điều khoản hợp đồng.
  • Chứng khoán vốn: Người sở hữu chứng khoán vốn có quyền tham gia vào các quyết định quản lý và điều hành công ty. Họ có quyền bỏ phiếu tại các cuộc họp cổ đông và tham gia vào quyền kiểm soát và chia lợi nhuận của công ty.

Rủi ro và tiềm năng sinh lợi

  • Chứng khoán nợ: Thường có rủi ro thấp hơn so với chứng khoán vốn, vì người phát hành chịu trách nhiệm trả lãi suất và vốn theo cam kết. Tuy nhiên, chứng khoán nợ cũng có rủi ro liên quan đến tín dụng và thanh khoản.
  • Chứng khoán vốn: Có rủi ro cao hơn và biến động giá trị lớn hơn so với chứng khoán nợ. Nhưng cũng có tiềm năng sinh lợi cao hơn nếu công ty phát triển thành công và giá trị cổ phiếu tăng.

Tùy thuộc vào mục tiêu đầu tư, nguồn vốn và nguyện vọng rủi ro của mỗi nhà đầu tư, họ có thể quyết định đầu tư vào chứng khoán nợ hoặc chứng khoán vốn hoặc kết hợp cả hai để đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Xem thêm: Quỹ đầu tư là gì? Chia sẻ cách đầu tư có lãi cho người mới

Xem thêm: Quỹ mở là gì? Có những loại nào? Có nên đầu tư hay không?

Trên đây là những giải đáp chi tiết nhất cho câu hỏi chứng khoán nợ là gì cùng với các rủi di khi tham gia chứng khoán nợ mang đến. Mong rằng những thông tin này sẽ giúp mọi người có thêm kiến thức.

TIN TỨC LIÊN QUAN
25/06/2023 184
Đầu tư chứng khoán dài hạn hiện nay đang là hình thức hiệu quả được nhiều người lựa chọn để kiếm tiền ổn định, an toàn trên thị trường
25/06/2023 187
Quỹ mở là gì? có nên đầu tư vào các quỹ mở hay không? Cùng xem các lợi ích khi tham gia vào quỹ đầu tư mở nhé. Cùng đi tìm hiểu ngay sau đây
25/06/2023 182
Chứng chỉ quỹ là gì? Có những loại quỹ nào ở nước ta hiện nay và có nên đầu tư chứng chỉ quỹ hay không? Và làm thế nào để tham gia đầu tư
25/06/2023 182
Trái phiếu và cổ phiếu là gì? Tìm điểm khác biệt giữa trái phiếu và cổ phiếu như thế nào? Nên lựa chọn đầu tư trái phiếu hay cổ phiếu...
to top